中华财富网(www.515558.com)2025-5-3 2:00:04讯：

【15:52 杭叉集团(603298)：盈利能力持续提升 海外布局发力】

　　5月1日给予杭叉集团(603298)强推评级。

　　投资建议：公司是国内叉车龙头之一，在产品、产业链配套、国内外渠道建设方面有一定的优势，目前已布局海外制造基地，具备较好的抗风险能力，看好未来锂电化浪潮下赶超海外巨头。该机构预计公司2025~2027 年收入分别为179.34、201.71、231.98 亿元，分别同比增长8.8%、12.5%、15.0%，归母净利润分别为22.81、26.04、29.99 亿元，分别同比增长12.8%、14.1%、15.2%；EPS 分别为1.74、1.99、2.29 元，参考可比公司估值，考虑到公司在海外销售、智能物流业务布局等有一定的优势，给予2025 年13 倍PE，对应目标价为22.6元，维持“强推”评级。

　　风险提示：国内宏观经济增长不及预期；国内制造业下滑叉车需求不及预期；海外经济增速放缓需求不及预期；公司推进相关事项存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构12次增持评级、11次买入评级、4次优于大市评级、3次强推评级、1次“买入”投资评级。


【15:07 航发动力(600893)：24年营收实现稳步增长 25年预算阶段性承压】

　　5月1日给予航发动力(600893)强烈推荐评级。

　　盈利预测：预计公司2025/2026/2027 年归母净利润为6.62/8.84/12.25 亿元，对应估值132、99、71 倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：新型号研制交付进度不及预期，产能释放情况低于预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【14:57 苏州银行(002966)：中收回暖盈利稳健 分红稳中有升】

　　5月1日给予苏州银行(002966)强烈推荐评级。

　　投资建议：区域禀赋突出，改革提质增效。苏州银行资产质量处于同业优异水平，苏州地区良好的区域环境将持续支撑信贷需求的旺盛，公司人员与网点的加速扩张也有助于揽储和财富管理竞争力的增强，伴随大零售转型和机构改革的持续推进，公司盈利能力有望进一步提升。考虑社会需求恢复仍需过程以及降息预计，该机构小幅下调25-26 盈利预测，并新增27 年预测。

　　风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【14:47 恒立液压(601100)：业绩符合预期 看好下游复苏以及新业务放量】

　　5月1日给予恒立液压(601100)强推评级。

　　投资建议：公司是国内核心液压件龙头，近年来不断向高端产品、非周期性行业、优质外资客户拓展，使得公司得以穿越周期快速成长。液压泵阀产品有望复制过去油缸产品的成功路径，同时公司积极布局线性传动业务，助力公司向综合性传动解决方案供应商转型。考虑到下游需求存在一定波动且新业务爬坡阶段费用分摊相对较高，调整盈利预测，该机构预计公司2025~2027 年收入分别为108.1、126.2、148.7 亿元（原预测2025~2026 年收入分别为114.8、135.8 亿　　元），分别同比增长15.1%、16.8%、17.8%，归母净利润分别为28.7、34.4、41.5 亿元（原预测2025~2026 年归母净利润分别为31.4、39.6 亿元），分别同比增长14.5%、19.6%、20.6%；EPS 分别为2.2、2.6、3.1 元，参考可比公司估值，综合考虑公司在产品、服务、渠道、客户等方面的优势，并参考当前市场对丝杠厂商的估值水平，给予公司2025 年45 倍PE，对应目标价为96.4 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：政策不确定影响下游销售；海外业务增长不及预期；汇率波动风险；原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【12:57 五洲特纸(605007)2024年报及2025年一季报点评：产能逐步释放 25Q1毛利率环比改善】

　　5月1日给予五洲特纸(605007)强推评级。

　　投资建议：公司作为特种纸龙头，新产能稳步扩张，该机构看好公司未来业绩成长性。考虑到行业竞争压力加剧和新增产能投放带来的费用增加，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润为4.57/5.67/6.89 亿元（25-26 年原值为7.06/8.14亿元），对应PE 为12/10/8X。参考可比公司估值，且考虑到公司未来成长空间广阔，给予公司2025 年14X 估值，对应目标价13.4 元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：原料成本大幅波动，市场竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次增持评级。


【12:07 中金公司(601995)：市场小阳春、业绩开门红】

　　5月1日给予中金公司(601995)强烈推荐评级。

　　投资建议：维持“强烈推荐”评级。公司战略布局领先，坚持推进“三化一家”战略，根植中国、融通世界、拥抱未来、深耕区域。在机构业务方面，公司打造全方位综合金融服务能力，从前期的投资到后期的上市、融资，通过深入挖掘不同客群的多元需求，“中金方案”能够提供全生命周期的专业服务。零售业务方面，公司加快数智化转型，拥抱AIGC 潮流，提升客户触达力和服务半径。考虑到监管呵护资本市场态度鲜明、市场风偏向好、情绪明显恢复，利好券商多数板块。公司作为头部券商有望优先受益、业绩持续向好。该机构预测公司25/26/27 年归母净利润至61/67/74 亿元，同比+7%/+10%/+10%。

　　风险提示：政策力度不及预期、市场波动加剧、公司市占率提升不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级。


【09:27 纳芯微(688052)2024年报&2025年一季报点评：25Q1收入再创新高 汽车+机器人驱动成长】

　　5月1日给予纳芯微(688052)强推评级。

　　投资建议：考虑到麦歌恩已并表，该机构将公司2025-2026 年收入预测由25.19/31.03 上调为28.86/35.95 亿元，新增2027 年收入预测为44.05 亿元，考虑到公司尚处于高研发投入阶段，该机构将公司2025-2026 年归母净利润预测由0.33/1.47 亿元调整为-0.78/1.33 亿元，新增2027 年归母净利润预测3.61 亿元。

　　风险提示：新产品推出不及预期；新能源车需求不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【09:27 华锐精密(688059)：一季度业绩增长较快 期待海外市场及新兴领域开拓】

　　5月1日给予华锐精密(688059)强推评级。

　　投资建议：考虑全球宏观经济波动，该机构下调公司利润预期。预计公司2025-2027 年营收分别为9.20（前值10.13）/11.43（前值12.90）/14.21 亿元，归母净利润分别为1.50（前值1.94）/1.99（前值2.53）/2.57 亿元，对应EPS 分别为2.41、3.19、4.13 元。参考可比公司估值水平，基于公司的国内刀具民营企业领先企业、海内外业务及整体刀具业务取得积极进展等因素，给予2025 年30 倍PE，目标价调整为72.30 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：制造业景气复苏不及预期；扩产进度不及预期；新行业及海外市场拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次增持评级。