中华财富网(www.515558.com)2025-4-29 13:58:01讯：

【13:18 科德数控(688305)：业绩稳步增长 产能建设进展顺利】

　　4月29日给予科德数控(688305)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到制造业景气度复苏不及预期，该机构下调公司2025-2026 年归母净利润预测为1.70（原值1.78）/2.15（原值2.59）亿元，预计2027 年归母净利润为2.76 亿元，当前股价对应动态PE 分别为45/36/28倍，考虑到公司在五轴机床领域龙头地位，维持公司“增持”评级。

　　风险提示：机床需求不及预期，产能建设不及预期，研发进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级。


【13:18 奥锐特(605116)：制剂驱动高增长 新兴业务蓄势待发】

　　4月29日给予奥锐特(605116)增持评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级。


【13:18 百洋医药(301015)：品牌运营持续突破 看好盈利能力修复趋势】

　　4月29日给予百洋医药(301015)增持评级。

　　盈利预测与估值：
　　考虑到公司创新商业化转型以及线上营销等带来的销售费用增长超过该机构此前预期，该机构下调此前盈利预测。该机构预计公司2025-2027 年实现营业收入92.02/101.20/110.11 亿元，同比增长13.69%/9.97%/8.80%；实现归母净利润7.46/8.80/10.13 亿元，同比增长7.86%/17.93%/15.20%，对应EPS 为1.42/1.67/1.93 元/股，2025 年4 月28 日收盘价对应PE 为13 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次买入-A的投评级、1次增持评级。


【13:13 高澜股份(300499)：25Q1良好开局 海外电力实现规模订单突破】

　　4月29日给予高澜股份(300499)增持评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次增持评级。


【13:08 天阳科技(300872)：布局金融市场业务 AI产品有望加速落地】

　　4月29日给予天阳科技(300872)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。


【13:08 华密新材(836247)：成本端增加致业绩下滑 特种工程料项目开启小批量生产】

　　4月29日给予华密新材(836247)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：材料与制品双业务并驾齐驱，考虑到公司短期业绩下滑承压，调整公司2025~2026 年实现归母净利润分别为0.47/0.58 亿元（前值为0.79/1.21 亿元），新增2027 年归母净利润预测为0.74 亿元，对应最新PE 为62.78/50.43/39.49x，考虑公司具备长期成长性，维持“增持”评级。

　　风险提示：1）研发不及预期;2）新品放量不及预期;3）市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级。


【13:08 苏博特(603916)：延续销售回暖趋势 基建形成较好支撑】

　　4月29日给予苏博特(603916)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　受到前期订单项目逐步兑现落地的影响，一季度公司产销情况有所好转，预期后期的原材料价格也有一定的调整空间，上调公司2025 年盈利预测 11%，预测 2025-2027 年公司归母净利润为 1.90、2.42、2.91 亿元，公司股票现价对应 PE 估值为 17、13、11 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次推荐评级。


【12:58 三棵树(603737)：零售占比持续提升叠加费用管控优化 盈利能力改善可期】

　　4月29日给予三棵树(603737)增持评级。

　　投资建议：渠道端，公司工程市场一方面拓展非房项目降低对房地产行业的依赖，另一方面加速下沉县级市场，完善小B 渠道网络建设；零售市场则致力于打造乳胶漆/艺术漆/仿石漆/胶黏剂/基辅材/防水涂料/小森板“七位一体”产品和马上住服务的美好生活解决方案。展望2025 年，随着零售业务占比提升，公司毛利率有望同比改善。

　　风险提示：房地产回落，原材料价格波动，经销商开拓及管理风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。


【12:53 科博达(603786)：持续布局新产品 反向输出海外前景可期】

　　4月29日给予科博达(603786)增持评级。

　　风险提示：关税政策变动、全球汽车景气度下滑、原材料涨价。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次买入-A评级、1次增持评级、1次持有评级。


【12:53 西麦食品(002956)：营收持续快速增长 一季度利润率提升】

　　4月29日给予西麦食品(002956)增持评级。

　　风险提示。（1）食品安全风险，（2）下游需求不及预期，（3）市场竞争加剧，（4）上游原材料成本价格以及费用投放波动。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、3次“买入”投资评级、1次优于大市评级。


【12:53 拉卡拉(300773)：交易量下滑业绩承压 支付加成为新看点】

　　4月29日给予拉卡拉(300773)增持评级。

　　风险提示：经济复苏不及预期影响线下收单业务。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级。


【12:53 长春高新(000661)：研发销售投入加大 转型期业绩短期承压】

　　4月29日给予长春高新(000661)增持评级。

　　风险提示。集采降价的风险，新患入组不及预期的风险，竞争加剧的风险。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。


【12:38 捷昌驱动(603583)：1Q2025业绩高增 期待机器人第二增长曲线】

　　4月29日给予捷昌驱动(603583)增持评级。

　　投资建议： 该机构预计 2025-2027 年公司实现归母净利润分别为5.48/6.92/8.25 亿元，对应PE 分别为28/22/19x，维持“增持”评级。

　　风险提示：下游需求景气度不及预期、关税增加风险、海外产能扩展不及预期、原材料和海运费上涨超预期等。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。


【12:33 普瑞眼科(301239)：25Q1业绩亮眼 盈利能力改善显著】

　　4月29日给予普瑞眼科(301239)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【12:23 德昌股份(605555)：收入保持良好增长趋势 发布定增强化海外产能建设】

　　4月29日给予德昌股份(605555)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为4.7/5.9/7.2 亿元，同比+15.0%/+24.5%/+22.7%，维持“增持”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，汇率波动风险，市场需求波动。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、1次跑赢行业评级、1次持有评级。


【12:23 华能水电(600025)：Q1业绩超预期 看好全年量增与电价韧性】

　　4月29日给予华能水电(600025)增持评级。

　　盈利预测及投资建议
　　根据2025Q1 公司电量完成情况，该机构调整公司盈利预测， 预计2025/2026/2027 年公司归母净利润92.1/99.3/101.6 亿元（前值89.7/97.3/-），同比增速11.0%/7.9%/2.3%（10.5%/8.5%/-）。截至2025/4/25 收盘，公司当前股价对应PE 为18.4/17.1/16.7 倍。维持公司“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次持有评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【12:23 安徽合力(600761)：一季度收入平稳增长 毛利率水平不断提升】

　　4月29日给予安徽合力(600761)增持评级。

　　投资建议：电动化和国际化持续推进，公司毛利率水平不断提升。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为14.55/16.77/19.31 亿元，对应PE 分别为9.65/8.37/7.27 倍。维持公司“增持”评级。

　　风险提示：制造业投资增速不及预期，海外贸易环境恶化，市场竞争加剧，原材料价格大幅波动等。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、7次增持评级、6次优于大市评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【12:23 兴发集团(600141)：25Q1净利同比下滑 静待下游复苏】

　　4月29日给予兴发集团(600141)增持评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：下游需求不及预期；新项目进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、1次“增持”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【12:18 北鼎股份(300824)25Q1点评：国补及营销见成效 自主品牌增长提速】

　　4月29日给予北鼎股份(300824)谨慎增持评级。

　　维持“谨慎增持”评级。考虑到公司业绩快速增长，该机构上调2025-2027 年盈利预测，预计公司2025-2027 年EPS 为0.34/0.38/0.42 元，同比+58%/+12%/+12%，参考同行业可比公司，同时考虑到以旧换新政策催化板块整体估值中枢有所提升，给予公司2025 年40xPE，上调目标价至13.6 元，维持“谨慎增持”评级。

　　风险提示。原材料价格波动风险、市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构4次谨慎增持评级、4次买入评级、4次增持评级、2次买入-A的投评级、2次持有评级、1次“增持”投资评级。


【12:18 吉比特(603444)2025年一季报点评：新游贡献亮眼 年内期待《M88》《九牧之野》】

　　4月29日给予吉比特(603444)增持评级。

　　风险提示：存量产品流水继续下滑，新品上线节奏不及预期。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级。






【12:18 新兴铸管(000778)：季度业绩环比改善 关注基建需求潜力】

　　4月29日给予新兴铸管(000778)增持评级。

　　投资建议。公司为国内球墨铸管行业龙头，拥有显著产能优势与技术壁垒，持续受益于城市管网改造及水利设施建设，预计公司2025 年~2027 年实现归母净利8.0 亿元、9.5 亿元、11.8 亿元，对应PE 为16.8、14.2、11.3倍，维持“增持”评级。

　　风险提示： 上游原燃料价格大幅上涨，需求增速不及预期，环保及限产政策存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。


【12:13 国瓷材料(300285)2024年报及2025年一季报点评：业绩稳健增长 国产替代与海外拓展双轮驱动】

　　4月29日给予国瓷材料(300285)增持评级。

　　风险提示：在建项目进度低于预期，产品和原料价格波动。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【12:08 香飘飘(603711)2024年年报与25年一季报点评：冲泡业务短期承压 期待即饮后续表现】

　　4月29日给予香飘飘(603711)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：考虑需求偏弱，冲泡业务出货端仍存压力，该机构下调公司25-26 年归母净利润预测分别至2.67、3.05 亿元（较前次预测下调幅度为27.0%、30.2%），新增27 年归母净利润预测为3.34 亿元。当前股价对应25-27 年PE 分别为22x/19x/17x。公司作为中国杯装奶茶的开创者和领导者，积极求变求新，持续进行品类与渠道开拓，该机构看好公司未来发展前景，维持“增持”评级。

　　风险提示：新品增长不及预期，原材料价格大幅上涨，食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级。


【12:08 中兵红箭(000519)：2025计划实现营收同比增长90% 特种装备产业变化拐点向上】

　　4月29日给予中兵红箭(000519)增持评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：培育钻石竞争格局和盈利变化、军品不及预期、重大安全事故。

　　该股最近6个月获得机构1次增持评级。


【12:03 佳禾智能(300793)2024年及2025年一季度业绩点评：业绩短期承压 看好AI端侧打开成长空间】

　　4月29日给予佳禾智能(300793)增持评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次增持评级。


【12:03 泰晶科技(603738)2024年及2025年一季度业绩点评：业绩短期承压 加速产品高端化布局】

　　4月29日给予泰晶科技(603738)增持评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。


【12:03 凌云股份(600480)2024年报&2025年一季报点评：营收稳健增长 致力打造头部零部件企业】

　　4月29日给予凌云股份(600480)增持评级。

　　投资建议：
　　公司主业稳健，热成型+电池壳业务双轮驱动；并战略布局储能+机器人新业务，打开新成长空间。基于此，该机构维持2025/2026 年盈利预测不变、新增2027 年盈利预测，预计2025-2027 年营收为214.95/236.00/256.06 亿元， 归母净利润为9.48/10.50/11.37 亿元， EPS 为1.01/1.12/1.21 元。2025 年4 月28 日收盘价16.12 元，对应PE 为16.00/14.44/13.34 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级。


【11:28 麦加芯彩(603062)：风电、集装箱涂料领先企业 新领域拓展有望推动经营上新台阶】

　　4月29日给予麦加芯彩(603062)增持评级。

　　投资建议：公司是风电与集装箱涂料领先企业，综合竞争力强，但发展也受限于行业规模。目前正在重点突破船舶等壁垒与空间更高的新领域，整体看，公司对于未来几年的发展思路清晰，能力基本具备。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：集装箱行业需求大幅下滑、风电行业复苏不及预期、新业务开展不及预期，解禁造成股价波动风险等。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级。


【11:28 东方电缆(603606)：陆缆业务增长强劲 海缆订单规模创新高】

　　4月29日给予东方电缆(603606)增持评级。

　　投资建议：预计公司2025-2026 年归母净利润为16.56、20.67 亿元，对应PE21X、17X，维持“增持”评级。

　　风险提示：原材料价格波动风险、产业竞争带来的盈利下滑风险、海上风电投资建设规模不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。


【10:53 慕思股份(001323)2024年年报及2025年一季报点评：多元渠道助力销售 布局AI智能床垫】

　　4月29日给予慕思股份(001323)增持评级。

　　风险提示。新产品推广不及预期，市场竞争加剧，原材料价格大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级。


【10:53 国金证券(600109)2024年报&2025Q1季报点评：交投活跃提振业绩 数智化转型抢占先机】

　　4月29日给予国金证券(600109)增持评级。

　　维持“增持” 评级，略上调目标价至9.42元。公司2024年营收/归母净利润66.64/16.70 亿元，同比-0.98%/-2.80%；加权平均ROE 同比-0.35pct 至5.04%。2025Q1 年营收/归母净利润18.85/5.83 亿元，同比+27.14%/58.82%；加权平均ROE 同比+0.59pct 至1.71%。基于公司当前最新经营情况及市场环境，略上调公司盈利预期为2025-2026 年EPS 0.49/0.51 元（调整前为0.44/0.48 元），新增2027 年预测EPS 0.53 元，给予2025 年19.22xPE、0.99xPB，根据最新盈利预测，略上调目标价至9.42 元。

　　风险提示：权益市场大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。


【10:48 海信家电(000921)：海外收入增长亮眼 Q1收入稳健增长】

　　4月29日给予海信家电(000921)增持评级。

　　投资建议：
　　该机构调整盈利预测，该机构预计公司25-27 年实现营业收入分别为1009/1094/1181 亿元（25-26 年前值为1019/1107 亿元），实现归母净利润38.2/42.2/46.1 亿元（25-26 年前值为37.0/42.0 亿元），相应EPS 分别为2.76/3.04/3.33 元（25-26 年前值为2.69/3.03 元），2025 年4 月28 日收盘价27.33 元对应PE 分别为10/9/8倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次“增持”投资评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【10:48 承德露露(000848)：春节错期影响节奏 新品值得期待】

　　4月29日给予承德露露(000848)增持评级。

　　投资建议：维 持“增持”评级。考虑公司新品培育期规模效应不足且需要费用支持，下调公司2025-2026 年EPS 预测至0.64(-0.06)、0.74(-0.03)元，新增2027 年EPS 预测为0.81 元，参考可比公司，基于审慎性原则，给予公司2025 年18XPE，上调目标价至11.52 元。

　　风险提示：新品推广不及预期、市场竞争加剧、原材料成本上涨。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。


【10:43 天顺风能(002531)：短期业绩承压 静待海风归来】

　　4月29日给予天顺风能(002531)增持评级。

　　盈利预测：考虑到海上风电开工进展不及预期，公司海风订单交付节奏变缓，该机构下调公司业绩，预计公司2025~2027 年实现归母净利润5.93/9.08/12.03亿元，对应PE 估值20.5/13.4/10.1 倍，下调为“增持”评级。

　　风险提示：海风政策不及预期，原材料价格波动，技术变革，欧洲贸易壁垒升级。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。


【10:38 伊力特(600197)：产品结构明显提升 关注改革成效】

　　4月29日给予伊力特(600197)增持评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。


【10:33 长盈精密(300115)2025年一季度业绩点评：业绩符合预期 机器人新兴业务未来可期】

　　4月29日给予长盈精密(300115)增持评级。

　　投资建议：
　　该机构维持2025-27 年盈利预测，预计2025-27 年营业收入分别为188.77、218.38、243.83 亿元，同比+11.5%、+15.7%、+11.7%。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次“增持”投资评级、2次买入评级。


【10:28 宝立食品(603170)：B端稳健发展 C端实现复苏】

　　4月29日给予宝立食品(603170)增持评级。

　　投资建议：B 端稳健发展，C 端实现复苏，维持“增持”评级。24Q4 公司收入/归母净利润分别同比+18.24%/-0.49%，各业务全面改善，25Q1 公司收入/归母净利润分别同比+7.18%/-4.19%，B 端受需求影响承压，C 端延续复苏，利润端主要受其他收益影响下降。25 年看，期待餐饮旺季B 端整体需求复苏，同时不断与新客户合作，带来超预期增长。同时建议更多关注C 端渠道拓展，从线上延伸到线下，打开成长天花板。该机构给予25-26 年EPS 预测0.66、0.74元，对应25 年19X 估值，维持“增持”评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期、大客户流失、客户拓新不及预期
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。


【10:28 浙江自然(605080)：户外代工龙头 新客户及新品类放量驱动成长】

　　4月29日给予浙江自然(605080)增持评级。

　　投资建议：维持“增持”评级。公司是户外代工龙头，维持 2024-2026年EPS 预测为1.33/1.94/2.68 元，综合PE 和DCF 估值，给予目标价33.03 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：新客户订单不及预期，原材料价格波动风险，国际贸易环境风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、1次买入-A的投评级。