中华财富网(www.515558.com)2025-3-26 9:23:27讯：

【09:01 中国神华(601088)2024年报点评报告：分红政策持续优化 行业龙头配置价值凸显】

　　3月26日给予中国神华(601088)增持评级。

　　盈利预测及投资评级：公司资源储量丰富，经营稳健，具备长期成长性，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为537.98/551.51/572.50 亿元（2025/2026 前值为：617.00/628.46 亿元），当前股价对应2025、2026 年PE 为7.6/7.2 倍，该机构选取中煤能源、陕西煤业、电投能源作为可比公司，中国神华作为行业龙头估值高于行业平均水平，维持公司“增持”评级。

　　风险提示：供给端扰动超预期，下游需求大幅下滑，在建矿井未能顺利投产，宏观经济波动风险，国际煤价大幅波动，数据的引用风险。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、13次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。


【09:01 南钢股份(600282)2024年报点评报告：业绩逆势增长 产品结构持续优化】

　　3月26日给予南钢股份(600282)增持评级。

　　盈利预测及投资评级：预计公司2025-2027 年归母净利润分别为25.22/28.06/29.58 亿元，当前股价对应PE 为11.5/10.4/9.8 倍，该机构选取中信特钢、华菱钢铁、方大特钢作为可比公司，对应可比公司PE 为14.7/12.5/10.8，公司作为行业龙头，受益于高附加值产品专用板材及特钢长材占比提升，在需求弱复苏环境下仍能保持稳定的盈利水平，首次覆盖给予公司“增持”评级。

　　风险提示：上游原材料价格大幅上涨，下游需求进一步下降，出口业务大幅下滑，产能释放不及预期、宏观经济波动风险，数据的引用风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。


【08:21 海螺水泥(600585)：盈利兑现提价成果 分红预期有望改善】

　　3月26日给予海螺水泥(600585)增持评级。

　　风险提示：基建需求下滑幅度超预期，煤炭涨价超预期。

　　该股最近6个月获得机构8次增持评级、5次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【08:21 扬农化工(600486)：农药行业底部盘整 公司业绩韧性凸显】

　　3月26日给予扬农化工(600486)增持评级。

　　维持“增持” 评级。目前农药价格仍在底部盘整。该机构预计大部分农药价格短期仍将维持低位，故下调2025-2026 年盈利预测，预计2025-2026 年EPS 分别为3.27、3.72 元（此前分别为3.72、4.33 元），并新增2027 年EPS 预测为4.53 元。仍然给予2025 年21.1 倍PE，对应目标价下调至68.96 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：农药价格持续下探、项目建设进度不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次“买入”的投评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【08:16 牧原股份(002714)2024年年报点评：业绩同比扭亏为盈 生猪业务量价齐升】

　　3月26日给予牧原股份(002714)增持评级。

　　风险提示：猪价大幅波动、饲料原料价格上涨、动物疫病、行业产能去化不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、3次优于大市评级、1次*买入”评级、1次“推荐“评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。