中华财富网(www.515558.com)2025-3-25 10:51:19讯：

【10:46 金徽酒(603919)：全年营收目标达成 稳步提升份额】

　　3月25日给予金徽酒(603919)强烈推荐评级。

　　投资建议：结构进一步升级，25 年稳步提升品牌势能。24 年公司收入/归母净利润分别同比+18.6%/+18.0%，省内市占率稳步提升，省外打造核心样板市场，推动营销转型。25 年公司力争实现营业收入32.8 亿、归母净利润4.1 亿目标，通过品牌塑造、用户工程，实现市场深度掌控，激发渠道增量，推进环甘肃市场一体化建设，持续提升市占率。目前渠道库存合理良性水平，25 年稳扎稳打提升品牌势能，费用率预计保持稳定，考虑到外部市场环境短期压力仍存、行业竞争加剧，该机构调整25-26 年EPS 分别为0.82/0.91 元，对应25 年23x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：省内竞争加剧、省外扩张不及预期、需求不及预期、批价波动较大、食品安全问题。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。