中华财富网(www.515558.com)2025-3-16 19:26:52讯：

【19:23 平安银行(000001)：结构调整仍在进行 高端客户基本盘稳】

　　3月16日给予平安银行(000001)推荐评级。

　　投资建议：平安银行主动放慢发展脚步调优资产结构，更加追求发展均衡与稳定回报，总体资产质量保持稳定，分红率也较高（占合并报表中归属于公司普通股股东净利润的比例为28.3%），在调优结构后有望实现稳健持续发展。考虑存量按揭贷款利率调降对业绩造成影响，该机构预计2025E-2027E 归母净利润增速为-2.7%/5.5%/8.4%（25-26E 前值为1.0%/1.4%）。目前估值仅对应25 年0.5xPB，综合考虑25 年银行业经营压力较大，并且平安银行自身也在进行零售业务结构调整，基于25 年的业绩预测，综上给予25 年目标PB 0.56X，对应目标价13.28 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压。银行信贷投放不及预期。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次中性评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。


【19:13 蓝思科技(300433)：冲刺H股 全球化布局】

　　3月16日给予蓝思科技(300433)推荐评级。

　　投资建议：预计公司24-26 年营收分别为684.39/865.62/1017.74 亿元，归母净利润分别为39.41/55.98/72.16 亿元，对应PE 分别为33/24/18倍，公司是国内消费电子玻璃盖板龙头，以组装业务为抓手，拓展上游玻璃、金属结构件及模组产品，深度参与新的AI 终端，维持“推荐”评级。

　　风险提示：宏观经济风险，新品拓展不及预期，消费电子需求疲软。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。